Anàlisi de mercat de la indústria de les bateries de liti d'eines elèctriques

Elbateria de litiutilitzat en eines elèctriques és aliti cilíndricbateria.Les bateries per a eines elèctriques s'utilitzen principalmentbateries d'alta velocitat.Segons l'escenari d'aplicació, la capacitat de la bateria cobreix 1Ah-4Ah, dels quals 1Ah-3Ah és principalment18650, i 4Ah és principalment21700.Els requisits d'alimentació oscil·len entre 10 A i 30 A i el cicle de descàrrega contínua és de 600 vegades.

Segons Leading Industry Research Institute, l'espai de mercat estimat el 2020 és de 15.000 milions de iuans, i l'espai de mercat endavant és d'uns 22.000 milions de iuans.El preu principal d'un solbateriaper a eines elèctriques és d'uns 11-16 iuans.Suposant un preu unitari mitjà de 13 iuans per bateria, s'estima que el volum de vendes el 2020 serà d'uns 1.160 milions i l'espai de mercat el 2020 serà d'uns 15.000 milions de iuans i s'espera que la taxa de creixement composta sigui del 10% .L'espai de mercat el 2024 és d'uns 22.000 milions de iuans.

La taxa de penetració de les eines elèctriques sense fil supera actualment el 50%.Bateria de litiels costos representen entre el 20% i el 30%.A partir d'aquest càlcul aproximat, el 2024, el globalbateria de litimercat arribarà com a mínim a 29.530 milions-44.300 milions de iuans.

Combinant els dos mètodes d'estimació anteriors, la mida del mercatbateries de liti per a eines elèctriquesés d'entre 20 i 30 mil milions.Es pot veure que en comparació amb les bateries de liti per a vehicles elèctrics, l'espai del mercat perbateries de litiper a eines elèctriques és relativament petit.

El 2019, la producció mundial deeines elèctriques de bateria de litiva superar els 240 milions d'unitats.El primerbateries d'eines elèctriquess'envien uns 1.100 milions d'unitats cada any.

La capacitat d'acel·la de bateria únicaoscil·la entre 5 i 9 wh, la majoria dels quals són 7,2 wh.Es pot estimar que la capacitat instal·lada actual debateries d'eines elèctriquesés d'uns 8-9 Gwh.El Leading Industry Research Institute espera que la capacitat instal·lada el 2020 sigui propera als 10 Gwh.

El aigües amunt són materials d'elèctrodes positius, materials d'elèctrodes negatius, electròlits, separadors, etc. Els proveïdors inclouen Tianli Lithium Energy, Beterui, etc.

Des de principis de gener de 2021, a causa de l'augment dels preus de les matèries primeres, moltsbateria cilíndricafàbriques com Tianpeng i Penghui han començat a augmentar els seus preus.Es pot veure quebateria de litiles empreses tenen certes capacitats de transferència de costos.
A baix hi ha empreses d'eines elèctriques, com ara: Innovation Technology Industry, Hitachi, Panasonic del Japó, METABO, Hilti, Ruiqi, Yexing Technology, Nanjing Deshuo, Bosch, Makita, Schneider, Stanley Black & Decker, etc. El panorama competitiu de les eines elèctriques és relativament concentrat.El primer nivell és TTI Innovation and Technology Industry, Stanley Black & Decker i Bosch.El 2018, la quota de mercat de les tres empreses és d'un 18-19% i CR3 és d'un 55%.Els productes d'eines elèctriques es poden dividir en grau professional i grau de consum.En la demanda terminal d'eines elèctriques, els edificis comercials van representar el 15,94%, els edificis industrials el 13,98%, la decoració i l'enginyeria el 9,02% i els edificis residencials el 15,94%.El 8,13%, la construcció mecànica va representar el 3,01%, els cinc tipus de demanda van representar un total del 50,08% i la demanda relacionada amb la construcció aigües avall va representar més de la meitat.Es pot veure que la construcció és el camp d'aplicació de terminals més important i la font de demanda del mercat de les eines elèctriques.

A més, Amèrica del Nord és la regió de major demanda d'eines elèctriques, que representa el 34% de les vendes del mercat mundial d'eines elèctriques, el mercat europeu el 30% i Europa i els Estats Units un total del 64%.Són els dos mercats d'eines elèctriques més importants del món.Els mercats europeu i nord-americà tenen la quota de mercat d'eines elèctriques més gran del món a causa de la seva àrea residencial per càpita més alta i la renda disponible per càpita més gran del món.L'àrea residencial més gran per càpita ha donat més espai d'aplicació a les eines elèctriques i també ha estimulat la demanda d'eines elèctriques als mercats europeu i americà.L'alt nivell de renda disponible per càpita fa que els consumidors europeus i americans tinguin un gran poder adquisitiu i els puguin comprar.Amb voluntat i poder adquisitiu, els mercats europeu i nord-americà s'han convertit en el mercat d'eines elèctriques més gran del món.

El marge de benefici brut de les empreses de bateries de liti d'eines elèctriques és superior al 20% i el marge de benefici net és d'uns 10%.Tenen els atributs típics de la fabricació d'actius pesats i d'actius fixos elevats.En comparació amb Internet, licors, consum i altres indústries, guanyar diners és més difícil.

Paisatge competitiu

Els principals proveïdors debateries d'eines elèctriquessón empreses japoneses i coreanes.El 2018, Samsung SDI, LG Chem i Murata van representar junts al voltant del 75% del mercat.Entre ells, Samsung SDI és el líder absolut, amb el 45% de la quota de mercat global.

Entre ells, els ingressos de Samsung SDI en petites bateries de liti són d'uns 6.000 milions.

Segons dades de l'Institut d'Investigació Indústria Avançada deBateria de liti(GGII), eina elèctrica domèsticabateria de litiels enviaments el 2019 van ser de 5,4 GWh, un augment del 54,8% interanual.Entre ells, Tianpeng Power (filial de Blue Lithium Core (SZ:002245)), Yiwei Lithium Energy i Haisida es van classificar entre els tres primers.

Altres empreses nacionals inclouen: Penghui Energy, Changhong Energy, Del Neng, Hooneng Co., Ltd., Ousai Energy, Tianhong Lithium Battery,

Shandong Weida (002026), Hanchuan Intelligent, Kane, Far East, Guoxuan Hi-Tech, Lishen Battery, etc.

Elements clau de la competència

A mesura que la concentració de la indústria de les eines elèctriques continua augmentant, és molt important per abateria de liti per a eines elèctriquesempreses per entrar a la cadena de subministrament dels pocs principals clients principals.Els requisits dels principals clients perbateries de litisón: alta fiabilitat, baix cost i capacitat de producció suficient.

Tècnicament parlant, Blue Lithium Core, Yiwei Lithium Energy, Haistar, Penghui Energy i Changhong Energy poden satisfer els requisits dels principals clients, de manera que la clau és l'escala.Només les empreses a gran escala poden garantir la capacitat de producció dels principals clients, continuar amortitzant costos, obtenir beneficis més elevats i després invertir en una major investigació i desenvolupament per satisfer contínuament les noves necessitats dels principals clients.

L'escala de producció d'energia de liti de Yiwei és de 900.000 peces per dia, Azure Lithium Core és de 800.000 i Changhong Energy és de 400.000.Les línies de producció s'importen del Japó i Corea del Sud, principalment Corea del Sud.

El nivell d'automatització de la línia de producció ha de ser alt, de manera que la consistència de la qualitat del producte sigui alta, per tal d'entrar a la cadena de subministrament dels principals clients.

Un cop confirmada la relació de subministrament, els canvis no es faran fàcilment a curt termini, ibateria de litiLes empreses que entrin a la seva cadena de subministrament mantindran una quota de mercat estable durant un període de temps determinat.Prenem com a exemple TTI, la seva selecció de proveïdors ha de passar per 230 auditories, que van durar gairebé 2 anys.Tots els nous proveïdors han de ser controlats per estàndards ambientals i socials i assegurar-se que no es detectin infraccions importants.

Per tant, domèsticbateria de liti per a eines elèctriquesles empreses estan ampliant desesperadament la seva capacitat de producció i escala, entrant a les cadenes de subministrament de grans clients com Black & Decker i TTI.

Controladors de rendiment

La substitució d'eines elèctriques és relativament freqüent i hi ha una demanda de reemplaçament en estoc.

L'augment de la durada de la bateria d'algunes eines elèctriques ha augmentat el nombre debateries, desenvolupant gradualment de 3 cordes a 6-10 cordes.

La taxa de penetració de les eines elèctriques sense fil continua augmentant.

En comparació amb les eines elèctriques sense fil, les eines elèctriques sense fil tenen avantatges evidents: 1) Flexible i portàtil.Com que les eines elèctriques sense fil no tenen cables i no necessiten dependre de fonts d'alimentació auxiliars, les eines sense fil ofereixen una major flexibilitat i portabilitat;2) Seguretat, quan es treballa en múltiples projectes o en espais reduïts, les eines sense fil permeten als usuaris moure's lliurement sense ensopegar ni enredar els cables.Especialment per a empreses o contractistes que necessiten caminar per l'obra amb freqüència, els problemes de seguretat són molt importants;3) Fàcil d'emmagatzemar, les eines elèctriques sense fil solen ser més fàcils d'emmagatzemar que les eines amb cable, es poden col·locar trepants sense fil, serres i impactadors. En calaixos i prestatges, normalment hi ha contenidors d'emmagatzematge separats per emmagatzemar eines i les seves bateries adjuntes;4) El soroll és petit, la contaminació és menor i el temps de treball és més llarg.

El 2018, la taxa de penetració sense fil de les eines elèctriques va ser del 38% i l'escala va ser de 17.100 milions de dòlars EUA;el 2019, va ser del 40% i l'escala va ser de 18.400 milions de dòlars.Amb l'avenç de la tecnologia de bateries i motors i la disminució dels costos, la futura taxa de penetració sense fil mantindrà una ràpida tendència a l'alça, que estimularà la demanda de reemplaçament dels consumidors, i el preu mitjà més alt de les eines elèctriques sense fil ajudarà a expandir el mercat.

En comparació amb les eines elèctriques generals, la taxa de penetració sense fil dels equips elèctrics a gran escala encara és relativament baixa.El 2019, la taxa de penetració sense fil dels equips elèctrics a gran escala va ser només del 13% i la mida del mercat només va ser de 4.366 milions de dòlars dels EUA.Els equips elèctrics a gran escala són generalment més grans i tenen una potència més gran, i solen tenir el seu propòsit específic, com ara netejadores d'alta pressió alimentades amb gas, inversors de marc, descongeladors de llacs, etc. Hi ha dues raons principals per a la baixa taxa de penetració sense fil de Equips elèctrics a gran escala: 1) Requisits més alts per a la potència de sortida de la bateria i la densitat d'energia, sistemes de bateries més complexos i garanties de seguretat més estrictes, cosa que comporta dificultats tècniques i dificultats tècniques per a equips elèctrics sense fil a gran escala. El cost és relativament elevat;2) Actualment, els principals fabricants no han considerat els equips elèctrics sense fil a gran escala com el focus de la investigació i el desenvolupament.Tanmateix, amb el vigorós desenvolupament de vehicles d'energia nova en els darrers anys, la tecnologia de les bateries d'energia a gran escala ha avançat molt i encara hi ha molt espai per a la taxa de penetració sense fil d'equips elèctrics a gran escala en el futur.

Substitució nacional: els fabricants nacionals tenen importants avantatges de costos.Sota l'absència de diferències significatives en tecnologia, la substitució domèstica s'ha convertit en una tendència.

En els últims anys, Yiwei Lithium Energy i Tianpeng han entrat a la cadena de subministrament de proveïdors de marques de primera línia com TTI i Ba & Decker.Els motius principals són: 1) A nivell tècnic, els fabricants nacionals de capçals no estan lluny de les empreses líders del Japó i Corea del Sud, i les eines elèctriques tenen escenaris d'aplicació especials., El que porta a la necessitat de càrrega ràpida i alliberament ràpid, per tantbateries d'alta velocitates requereixen.En el passat, les empreses japoneses i coreanes tenen certs avantatges en l'acumulació debateries d'alta velocitat.Tanmateix, com que les empreses nacionals han superat el coll d'ampolla del corrent de descàrrega de 20 A en els últims anys, s'ha assolit el nivell tècnic.Per tal de satisfer les necessitats bàsiques de les eines elèctriques, les eines elèctriques han entrat en l'etapa de competència de costos.

2) El cost nacional és significativament inferior al dels fabricants estrangers.L'avantatge de preu ajudarà els fabricants nacionals a continuar apoderant-se de la quota del Japó i Corea del Sud.Des del costat del preu, el rang de preus dels productes de Tianpeng és de 8-13 iuans/peça, mentre que el grup de preus de Samsung SDI és de 11. -18 iuans/peça, que correspon a la comparació de productes del mateix tipus, el preu de Tianpeng. és un 20% inferior a la de Samsung SDI.

A més de TTI, Black & Decker, Bosch, etc. estan accelerant actualment la introducció de la verificació i la introducció debateries cilíndriquesa la Xina.Basat en l'acceleració del progrés de les fàbriques de cèl·lules domèstiques en el camp decèl·lules cilíndriques d'alta velocitat, i amb els avantatges integrals de rendiment, escala i cost, l'elecció de la cadena de subministrament cel·lular del gegant de les eines elèctriques s'ha dirigit clarament a la Xina.

El 2020, a causa de l'impacte del nou tipus de pneumònia per coronavirus, la capacitat de producció de bateries del Japó i Corea del Sud és insuficient, la qual cosa provoca una escassetat de bateries.bateria cilíndrica de ions de liti i ions de litil'oferta del mercat i el retorn intern a la producció normal abans, la capacitat de producció pot compensar el buit rellevant i accelerar el procés de substitució domèstica.

A més, el boom de la indústria de les eines elèctriques està molt positivament correlacionat amb les dades de l'habitatge nord-americà.Des de principis de 2019, el mercat immobiliari nord-americà ha continuat sent calent i s'espera que la demanda de terminals nord-americanes d'eines elèctriques es mantingui alta el 2021-2022.A més, després de l'ajust estacional del desembre de 2020, la ràtio d'inventari a vendes dels minoristes nord-americans és només d'1,28, que és inferior a l'inventari de seguretat històric d'1,3-1,5, cosa que obrirà la demanda de reposició.

El mercat immobiliari nord-americà està en un cicle de boom, que impulsarà la demanda d'eines elèctriques al mercat nord-americà.Els tipus d'interès de les hipoteques d'habitatge als Estats Units es troben a un nivell històricament baix, i el boom del mercat immobiliari nord-americà continuarà.Preneu com a exemple el préstec hipotecari de tipus d'interès fix a 30 anys.El 2020, a causa de l'impacte de la nova epidèmia de la corona, la Reserva Federal ha implementat repetidament una política monetària laxa.El valor més baix del préstec hipotecari a tipus d'interès fix a 30 anys va arribar al 2,65%, un mínim històric.S'estima que el nombre de residències privades de nova construcció als Estats Units pot arribar a superar els 2,5 milions, un rècord.

El cicle final de demanda i d'inventari relacionat amb els béns immobles ressona a l'alça, cosa que impulsarà fortament la demanda d'eines elèctriques, i les empreses d'eines elèctriques es beneficiaran molt d'aquest cicle.El creixement de les empreses d'eines elèctriques també estimularà fortament les empreses de bateries de liti.

En resum, elbateria de liti per a eines elèctriquess'espera que estigui en un període pròsper en els propers tres anys, i els principals nacionals es beneficiaran de la substitució domèstica: Yiwei Lithium Energy, Azure Lithium Core, Haistar, Changhong Energy, etc. Yiwei Lithium Energy i altres negocis de bateries de liti com arabateries d'alimentaciótambé tenen bones perspectives.L'empresa té avantatges tecnològics i d'escala, fortes capacitats estratègiques de futur i avantatges competitius evidents.Tot i que el sector de les bateries de liti està creixent a un ritme elevat, també hi ha LED i metalls.Negoci de logística, el negoci és relativament complex;Haistar encara no ha estat llistat;L'energia de Changhong és relativament petita a la capa seleccionada de la nova tercera placa, però ha crescut ràpidament;a més del negoci de les bateries de liti, més de la meitat són bateries alcalines seques i el creixement també és bo., La probabilitat de transferència d'OPI en el futur és molt alta.